Kunskapsbank
Ordlista & vanliga frågor
Raka svar om FIRE i Sverige och korta definitioner av begreppen som återkommer i kalkylatorerna.
Vanliga frågor
Ordlista (Begrepp A–Ö)
- FIRE
- Financial Independence, Retire Early: att bygga tillräckligt kapital för att arbete ska bli frivilligt.
- FIRE-nummer
- Det kapital som enligt dina antaganden behövs för att täcka utgifterna, ofta årsutgifter delat med uttagsräntan.
- ISK
- Investeringssparkonto, en svensk sparform med schablonbeskattning.
- Uttagsränta (SWR)
- Den andel av portföljen du planerar att ta ut per år. SWR står för safe withdrawal rate.
- Ränta-på-ränta
- När avkastningen i sin tur skapar ny avkastning över tid.
- Sparkvot
- Andelen av nettoinkomsten som sparas.
- Ränteavdrag
- Skattereduktion för en del av betalda ränteutgifter enligt gällande svenska regler.
- Direktavkastning
- Utdelning per aktie dividerad med aktiens pris, uttryckt i procent.
- Real avkastning
- Avkastning efter att inflationen räknats bort.
- Sekvensrisk
- Risken att svaga börsår tidigt under uttagsfasen skadar portföljens hållbarhet oproportionerligt mycket.
- Geo-arbitrage
- Att dra nytta av skillnader i levnadskostnader mellan platser.
- Lean / Coast / Fat FIRE
- Varianter med låg kostnadsnivå, ett kapital som får växa utan nya insättningar respektive extra hög levnadsstandard och marginal.
- Nominell avkastning
- Avkastning före hänsyn till inflation.
- Diversifiering
- Riskspridning mellan flera tillgångar, marknader eller regioner.
- Volatilitet
- Hur mycket värdet på en tillgång eller portfölj varierar över tid.
- Likviditet
- Hur snabbt en tillgång kan omvandlas till pengar utan stor prisförlust.
- Tjänstepension
- Pension som arbetsgivaren vanligtvis betalar in utöver den allmänna pensionen.
- Schablonskatt
- Skatt som beräknas utifrån ett standardiserat underlag i stället för faktisk vinst.
- Fondavgift
- Årlig kostnad som tas ur fondens värde och minskar avkastningen för spararen.
- Amortering
- Återbetalning av lånets kapitalbelopp, till skillnad från ränta som är kostnaden för lånet.
- Sparkvot netto
- Andel av nettoinkomsten efter skatt som går till sparande och investeringar.
- Sparkvot brutto
- Andel av bruttoinkomsten före skatt som sparas, inklusive arbetsgivarens pensionsinbetalningar.
- Kapitalförsäkring (KF)
- Sparform med schablonbeskattning där försäkringsbolaget formellt äger värdepapperna och utbetalningar styrs av försäkringsavtal.
- Tjänstepension
- Pension som arbetsgivare betalar in utöver allmän pension, ofta enligt kollektivavtal.
- Allmän pension
- Den statliga delen av pensionssystemet som bygger på livsinkomst och betalas ut från Pensionsmyndigheten.
- Premiepension
- Den del av allmänna pensionen där individen själv kan välja fonder via Pensionsmyndigheten.
- Trinity-studien
- Akademisk studie från 1998 som ligger till grund för 4 %-regeln om hållbara uttag från en blandad portfölj.
- Bear market
- Period med långvarig och betydande nedgång på börsen, oftast definierad som minst 20 % från senaste topp.
- Bull market
- Längre period av stigande börskurser och positiv marknadssentiment.
- Drawdown
- Det maximala värdetappet från en topp till en efterföljande botten i en portfölj eller tillgång.
- Rebalansering
- Att återställa portföljens tillgångsvikter mot målfördelningen genom köp och försäljningar.
- TER
- Total Expense Ratio: fondens totala årliga avgift som dras från andelsvärdet.
- Courtage
- Avgiften en mäklare tar ut vid köp eller försäljning av värdepapper.
- Indexfond
- Fond som följer ett brett index till låg kostnad i stället för att försöka slå marknaden.
- Aktiv fond
- Fond där en förvaltare aktivt väljer innehav i syfte att överträffa ett jämförelseindex, ofta till högre avgift.
- Riskpremie
- Den extra avkastning investerare historiskt kräver för att ta risk i aktier jämfört med säkra räntor.
- Värdeinvestering
- Strategi som söker bolag som handlas under ett uppskattat verkligt värde.
- Korrelation
- Mått på hur två tillgångar tenderar att röra sig i förhållande till varandra över tid.
- Likviditetsbuffert
- Lättillgängliga pengar avsedda att täcka kortsiktiga utgifter utan att portföljen behöver säljas i fel läge.
- Frihetsnummer
- Det kapital som täcker dina årliga utgifter givet vald uttagsränta — i praktiken samma sak som FIRE-numret.