Så räknar Growfinr
Alla kalkylatorer på Growfinr använder samma uppsättning antaganden. Här är de i klartext, med källor.
4 %-regeln & FIRE-numret
Vi definierar FIRE som en portfölj värd 25× dina årliga utgifter. På den nivån har ett uttag på 4 % första året — sedan inflationsjusterat — historiskt räckt 30 år i 95 %+ av amerikanska marknadsscenarion (Trinity-studien, 1998).
För tidig pension med 40+ års horisont rekommenderar vi en striktare uttagsgrad på 3,25–3,5 %. Kalkylatorn låter dig ändra själv.
Förväntad avkastning
Standardavkastning för aktier är 7 % real (≈ 9–10 % nominell), långsiktigt snitt för breda globala index över 100+ år. Övriga tillgångsslag använder:
- Kontanter / penningmarknad: ≈ 1,5 %
- Obligationer (långa): ≈ 3 %
- Guld: ≈ 2 % real
- REIT / fastigheter: ≈ 5–6 %
Inflation
Alla avkastningar i kalkylatorerna är nominella om vi inte uttryckligen säger 'real'. Vi antar svensk inflation på ≈ 2 % långsiktigt (Riksbankens mål), i linje med historisk KPI från SCB.
Ränta-på-ränta-formeln
Framtidsvärdet använder standardformeln för annuitet med insättning i slutet av perioden. Insättningar läggs in i slutet av varje månad och förräntas sedan:
FV = P·(1+r)^n + PMT·((1+r)^n − 1) / r
P = startkapital, PMT = månadsbelopp, r = månadsränta (årlig / 12), n = antal månader.
Vad vi inte modellerar
Kalkylatorerna är en utgångspunkt — inte en finansiell plan. Vi modellerar inte:
- Sequence of returns risk (ordningen av bra/dåliga år).
- Svensk skatt i detalj — ISK schablonskatt är ≈ 1 % av kapitalet, räkna med det för hög precision.
- Allmän pension och tjänstepension.
Källor
- Trinity Study (Cooley, Hubbard, Walz, 1998) — empirisk grund för 4 %-regeln.
- Historisk avkastning för globala aktieindex — ≈ 7 % real / 9–10 % nominell.
- Skatteverket — ISK schablonskatt.
- SCB — Konsumentprisindex (KPI) — långsiktig svensk inflation.